盘点央行首次降息影响

    事件：央行宣布自６月８日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。这是央行时隔3年半以来首次降息。

    “房贷族”迎来实质利好

    经过此次0.25个百分点的调整后，房奴们最关心的五年期以上的贷款基准利率由７．０５%调为６.８０%，降了０．２５个百分点。尽管０.２５%的降息对月供的影响只是几十元钱，但是对于正在偿还房贷的房奴来说依然是一件值得欢庆的事情。

    相对于还在申请房贷或打算申请的人群，大部分正在偿还月供房奴们还不能马上享受这个利好，因为他们今年依然要按旧利率来还月供（固定利率房贷者除外），只有到了明年的１月１日，房奴们才能享受到降息的好处，所以目前已经办完贷款，正在还月供的你还得按原有月供老老实实还款。不过还在申请或者打算申请房贷的购房者就幸运了，利率下调后，新的借款申请人就可以按照新的利率来偿还月供了。那么降息后该如何计算月供下降了多少呢？

    以马先生为例，２０１１年１月１日在北京买了套住房，总价为２００万元，首付了２０%，也就是４０万，剩下的１６０万元办理了还款期限为３０年的普通商业住房贷款，贷款利率享受了银行的优惠利率，即基准利率基础上的9折，当时五年以上的贷款利率为７．０５%，优惠后的实际利率为６．３４５％，在选择了等额本息还款法后，马先生每月需还款９９５０．５５元。

    月供计算方式如下：首先使用银率商业贷款计算器算出２０１１年１月１日到２０１２年１２月３１日的两年间偿还了多少本金，还剩余多少本金。２０１１年１月１日到２０１２年１２月３１日期间，马先生共偿还了２４个月的月供，此时还剩余本金１５６１９６４.９５元，而自２０１３年开始，马先生的利率变为６．１２%（五年期以上的贷款基准利率６.８０%打九折），此时，在银率商业贷款计算器中的贷款期限输入２８（３０年扣除已还的２年），贷款金额输入１５６１９６４.９５，贷款利率输入６．１２%，此时得出的月均还款额就是马先生在降息后需要偿还的月供：９３８６．６４元，比降息前每月少还了５６３．９１元。如果以后的２８年期间央行都不进行利率调整，那么马先生将节省约１９万元。

    降息凸显分级债基优势

    此次央行降息“靴子落地”，同为低风险理财产品的银行理财产品预期收益率将普遍下滑，货币基金收益率亦整体降低，使得部分较高约定收益率的分级债基A类份额具有吸引力。

    业内人士指出，在货币、信贷政策调整过程中，伴随货币供应的进一步宽裕，货币基金和银行理财产品实际收益率或将继续下行。但是在债市慢牛格局延续背景下，投资者对固定收益类产品维持偏好，而且分级债基稳健份额的收益率绑定银行利率，即使年内再度降息，也能锁定收益，这是分级债基深受投资者青睐的关键原因。

    投资者要想成功“秒杀”到分级债基A类份额，需掌握三大技巧：

    了解“秒杀”渠道。