协议条款包含现金付款9.69亿美元,加上20万份五年期认股权证,以9.95美元的行使价收买LSI的普通股,总代价为9,750万美元。资金将由PNC银行供给的一个新的1亿美元商业银行组织的手头现金和6600万美元的组合供给。
首席执行官兼总裁Dennis W. Wells评论说:“我非常快乐地宣告收买Atlas照明商品公司。这一高度战略收买是LSI历史上最大的收买,将当即扩展咱们的照明商品,扩展咱们的收买能力,进步利润率,并供给明显的收入和本钱协同效应。”
“Atlas的迅速标准商品线,包含洪水,壁挂,线性,柱装置和高架灯具,弥补LSI的定制商品线与最小的重叠,为咱们的客户供给一个非常完好的LED照明商品组合。 LSI计划坚持Atlas品牌,这是一个在配电商场上受到好评的姓名,咱们将为LSI和Atlas商品线坚持独立的代理网络。在咱们早期的联系方案中,咱们发现了很多商品穿插出售时机,从而为出售代理和分销协作伙伴在这两个出售途径供给更多的商品,从而在LSI带来协同收入添加时机。”
“除了LSI和Atlas的弥补商品线以外,咱们估计这次收买将发生明显的本钱协同效应。 Atlas在亚洲建立了收买途径,咱们方案在LSI的现有事务中运用。这些收买联系以及咱们在尽职查询时期断定的额定本钱节省,估计将在短期内惠及LSI,而消除私家公司支出形成的节省将当即获益。咱们计划施行LSI事务体系,以最大极限地完成节省潜力。”
“在曩昔几个月的时间里,我对Atlas的办理团队印象深入,我很快乐欢迎所有员工参加LSI。咱们计划保持位于北卡罗来纳州伯灵顿的阿特拉斯设备,并签署了一项为期7年的租借合同,并供给多种续约挑选。”
“鉴于LSI和Atlas的互补商品,加上预期的收入和本钱协同效应,我估计这次收买将从2018财年开端添加LSI的成绩,并将加速完成高于商场利率的收入添加,进步咱们的毛利和运营利润率。这是一个令人兴奋的时间,在照明职业,我信任LSI和Atlas的联系将供给很多添加时机。
阿特拉斯照明商品公司总裁James H.Bennett评论道:“我很快乐能与LSI Industries协作。我一向以为LSI是定制照明灯具的质量制造商,我期待着持续担任Atlas Lighting总裁,与Dennis和LSI团队协作,开展事务。
董事长兼首席执行官塞缪尔(Sam)Hunt III评论道:“在照明事务25年以后,我很快乐地宣告退休。我信任,在丹尼斯·威尔斯,吉姆·贝内特和全部LSI团队的办理下,我的事务将处于杰出的状况,我祝他们在将来获得巨大成功。